Pix no Brasil: evolução, impacto e inserção em um cenário global e latino-americano de pagamentos instantâneos
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Data
2026-08-04
Autores
Muñoz Pabon, David Felipe
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Resumo
Este trabalho analisa a evolução, a importância e o impacto do Pix no Brasil entre 2020 e 2024, investigando seus efeitos sobre a inclusão financeira da população e seu papel na modernização do sistema de pagamentos nacional. Diferentemente de abordagens centradas exclusivamente na experiência do usuário, este estudo articula a análise dos meios de pagamento brasileiros com uma perspectiva comparada internacional e latino-americana. Adota-se abordagem descritiva e exploratória, com dados secundários do Banco Central do Brasil, do Bank for International Settlements, do World Bank, da National Payments Corporation of India e de outras fontes institucionais. Os resultados indicam que o Pix se consolidou como o principal meio de pagamento do país em número de transações, superando mecanismos tradicionais como TED, DOC e boleto, além de contribuir para a inclusão financeira de segmentos historicamente sub-bancarizados. A comparação com sistemas internacionais como o UPI indiano, o PromptPay tailandês, o FedNow norte-americano e o CoDi mexicano evidência que o caso brasileiro se distingue pela amplitude de adoção, pela gratuidade para pessoas físicas e pela forte atuação regulatória do Banco Central. Em perspectiva sul-americana, a comparação com o sistema de pagamentos da Colômbia revela trajetórias distintas, marcadas por diferenças de bancarização e de desenho regulatório. Conclui-se que o Pix representa um marco estrutural na modernização financeira brasileira, com impactos sobre a inclusão digital, a eficiência transacional e a competitividade do mercado de pagamentos.
Resumen
Este trabajo analiza la evolución, la importancia y el impacto del Pix en Brasil entre 2020 y 2024, investigando sus efectos sobre la inclusión financiera de la población y su papel en la modernización del sistema nacional de pagos. A diferencia de los enfoques centrados exclusivamente en la experiencia del usuario, este estudio articula el análisis de los medios de pago brasileños con una perspectiva comparada internacional y latinoamericana. Se adopta un enfoque descriptivo y exploratorio, con datos secundarios del Banco Central de Brasil, del Banco de Pagos Internacionales, del Banco Mundial, de la National Payments Corporation of India y de otras fuentes institucionales. Los resultados indican que el Pix se consolidó como el principal medio de pago del país en número de transacciones, superando mecanismos tradicionales como TED, DOC y boleto, además de contribuir a la inclusión financiera de segmentos históricamente subbancarizados. La comparación con sistemas internacionales como el UPI indio, el PromptPay tailandés, el FedNow estadounidense y el CoDi mexicano evidencia que el caso brasileño se distingue por la amplitud de su adopción, por la gratuidad para personas físicas y por la fuerte actuación regulatoria del Banco Central. En perspectiva sudamericana, la comparación con el sistema de pagos de Colombia revela trayectorias distintas, marcadas por diferencias de bancarización y de diseño regulatorio. Se concluye que el Pix representa un hito estructural en la modernización financiera brasileña, con impactos sobre la inclusión digital, la eficiencia transaccional y la competitividad del mercado de pagos.
Abstract
This paper analyzes the evolution, importance, and impact of Pix in Brazil between 2020 and 2024, investigating its effects on the financial inclusion of the population and its role in the modernization of the national payment system. Unlike approaches centered exclusively on the user experience, this study articulates the analysis of Brazilian payment methods with an international and Latin American comparative perspective. A descriptive and exploratory approach is adopted, using secondary data from the Central Bank of Brazil, the Bank for International Settlements, the World Bank, the National Payments Corporation of India, and other institutional sources. The results indicate that Pix has become consolidated as the country’s main payment method in terms of number of transactions, surpassing traditional mechanisms such as TED, DOC, and boleto, in addition to contributing to the financial inclusion of historically underbanked segments. The comparison with international systems such as India’s UPI, Thailand’s PromptPay, the US FedNow, and Mexico’s CoDi shows that the Brazilian case is distinguished by the breadth of its adoption, by its free-of-charge model for individuals, and by the strong regulatory role of the Central Bank. From a South American perspective, the comparison with Colombia’s payment system reveals different trajectories, marked by differences in banking inclusion and regulatory design. It is concluded that Pix represents a structural milestone in Brazilian financial modernization, with impacts on digital inclusion, transactional efficiency, and the competitiveness of the payments market.
Descrição
Trabalho de Conclusão de Curso apresentado ao Instituto Latino-Americano de Economia, Sociedade e Política da Universidade Federal da Integração Latino- Americana, como requisito parcial à obtenção do título de Bacharel em Ciências Econômicas – Economia, Integração e Desenvolvimento.
Palavras-chave
Pix, sistema de pagamentos , Brasil, modernização financeira