Orientaçãodo Valle Martins, Gabriel2026-08-122026-08-122026-08https://dspace.unila.edu.br/handle/123456789/9976Trabalho de Conclusão de Curso apresentado ao Instituto Latino-Americano de Economia, Sociedade e Política da Universidade Federal da Integração Latino- Americana, como requisito parcial à obtenção do título de Bacharel em Ciências Econômicas – Economia, Integração e Desenvolvimento.Este trabalho investiga se choques nos preços reais de petróleo, carvão e café produzem efeitos distintos sobre a economia colombiana. Estimam-se três modelos de autorregressão vetorial estrutural (SVAR) bayesianos para o período 2000T1–2025T4, um para cada commodity, com identificação recursiva e priori de Minnesota, tendo como variáveis domésticas o saldo da balança comercial de bens, o PIB real, a taxa de câmbio real efetiva e a incerteza (World Uncertainty Index). A partir das funções impulso-resposta e da decomposição da variância do erro de previsão, encontra-se um padrão qualitativo comum: os choques de preço afetam mais o câmbio real e o produto do que a balança comercial e a incerteza. Em doze trimestres, o choque de preço explica cerca de 18% a 23% da variância do PIB real e de 17% a 30% do câmbio real, sendo o carvão a commodity que mais movimenta o câmbio — compatível com o canal de apreciação da hipótese de doença holandesa.viopenAccesschoques de preços de commoditiesdoença holandesaSVAR bayesianotermos de trocaColômbia